La réinitialisation du marché augmentera le crédit Defi de 959% d'ici 2024 lors de la baisse du CEFI

La réinitialisation du marché augmentera le crédit Defi de 959% d'ici 2024 lors de la baisse du CEFI

• L'ensemble du marché des prêts cryptographiques est passé de son niveau élevé de 64,4 milliards de dollars en 2021 de plus de 43% à 36,5 milliards de dollars au quatrième trimestre de 2024.
• Les prêts centralisés (CEFI) se sont écrasés de 68% de leur point culminant en 2022, entraînés par les principaux prêteurs de faillite (Celsius, Genesis, etc.).
• Les prêts décentralisés (DEFI) ont augmenté de 959% de leur point bas à la fin de 2022 et ont atteint
jusqu'au quatrième trimestre de 2024

Le paysage du marché du crédit de crypto-monnaie a subi une transformation spectaculaire depuis son apogée, caractérisé par une forte baisse des plateformes de financement centralisé (CEFI) et un puissant retour dans le domaine de la finance décentralisée (DEFI), comme le montre une analyse actuelle de l'industrie.

Le prêt cryptographique refroidit la surchauffe

Les données publiées par Galaxy Digital le 14 avril montrent un refroidissement significatif de l'ensemble du marché des prêts cryptographiques. D'une note maximale de 64,4 milliards USD en 2021, la taille du marché avait diminué de plus de 43% à 36,5 milliards USD d'ici la fin du quatrième trimestre de 2024.

Cette tendance en baisse a commencé sa descente abrupte en 2022, initiée par les insolvences en cascade de plusieurs créanciers de crypto centralisés proéminents.

Des entreprises telles que Genesis, Celsius Network, BlockFI et Voyager, autrefois des titaniums dans l'industrie, ont succombé à la pression de la baisse des prix de la cryptographie, puis ont déclaré faillite.

Votre ventilation a entraîné une pénurie importante de la disponibilité des prêts cryptographiques et de la demande.

Pièges géants centralisés, le marché rétrécit considérablement

Les effets sur le secteur du crédit CEFI étaient particulièrement aigus. À son point culminant en 2022, l'ensemble du volume du livre des prêts CEFI était de 34,8 milliards de dollars

À la fin de 2024, cependant, ce nombre était tombé à seulement 11,2 milliards de dollars - ce qui correspond à une baisse drastique de 68%. Zack Pokorny, un assistant de recherche chez Galaxy Digital, a attribué cette forte baisse aux problèmes fondamentaux des deux côtés du marché.

"La baisse peut être attribuée au démantèlement des prêteurs du côté de l'offre et des fonds, des particuliers et des titres de l'entreprise du côté de la demande", a déclaré Pokorny dans le rapport.

Il a souligné que la faillite des grands acteurs réduisait en principe les options de prêts dans l'écosystème centralisé.

Defi défie la baisse de la croissance explosive

Bien que les plates-formes centralisées s'affaiblissent, la zone des finances décentralisées (DEFI) raconte une histoire complètement différente de relaxation et de croissance.

Après que les prêts ouverts soient tombés à 1,8 milliard de dollars lors du marché des ours de crypto à la fin de 2022, le prêt Defi a été remarquablement augmenté.

À la fin du quatrième trimestre de 2024, les prêts ouverts sur les plates-formes Defi ont atteint 19,1 milliards de dollars, ce qui a marqué une augmentation étonnante de 959% sur huit trimestres.

Le rapport de Galaxy Digital attribue cette résilience de la nature inhérente de Defi. Leur structure sans approbation a permis aux demandes de crédit de continuer à fonctionner, tandis que leurs homologues centralisés ont été contraints d'embaucher la société en raison de la faillite.

"Contrairement aux plus grands créanciers du CEFI qui se sont inscrits et n'étaient plus actifs, les plus grandes demandes de crédit et les marchés n'ont pas tous été obligées de fermer et ont continué à travailler", a écrit Pokorny et a souligné un avantage opérationnel important du modèle décentralisé pendant les crises.

Une histoire de deux secteurs: concentration vs décentralisation

Cette divergence a repensé l'écosystème du prêt cryptographique.

La zone CEFI est devenue beaucoup plus concentrée après avoir agité le marché.

Seules trois sociétés, la Galaxy et le LEDN-NOW dominent le marché du crédit centralisé restant et représentent 88,6% du jet de crédit CEFI, ce qui correspond à 27% de l'ensemble du marché du crédit cryptographique (y compris Defi).

En revanche, le crédit Defi reste plus distribué et comprend actuellement 20 demandes de crédit différentes sur 12 blockchains différents.

Cela montre l'engagement et la diversification persistants des utilisateurs dans la zone décentralisée, même en période de charges de marché importantes.

Bien que l'ensemble du marché du crédit de crypto n'ait pas encore été en mesure de retrouver ses ratios les plus élevés de 2021, la relaxation et l'expansion robustes signalent clairement un changement structurel dans la zone de crédit Defi.

Les options de crédit centralisées ont considérablement diminué, tandis que les alternatives décentralisées se sont révélées résistantes et éprouvent une nouvelle demande. Cela dépeint l'image d'un marché qui calibre activement ses préférences envers les services financiers décentralisés.

L'ajustement du marché de la contribution voit des prêts Defi d'ici 2024 de 959%.