Zvyšujúci sa úrok: Hedžové fondy sa čoraz viac spoliehajú na bitcoinové ETF

Zvyšujúci sa úrok: Hedžové fondy sa čoraz viac spoliehajú na bitcoinové ETF

V januári americká burza burzy dala zelené svetlo pre bitcoínové ETFS, čo bolo zásadným obrat pre inštitucionálnych investorov. Toto rozhodnutie umožnilo priamo vstúpiť na trh s kryptom, čo je rovnocenné s jasným znakom rastúceho záujmu o digitálne meny.

Bitcoinový kurz odvtedy zažil výkyvy, ale záväzok inštitucionálnych investorov stále vykazuje pozitívny trend. Podľa Sam Bakera, analytika rieky so spoločnosťou Bitcoin-Specialized Company, 60 percent z 25 najväčších hedžových fondov v USA teraz drží bitcoínové ETF. Tieto fondy si ponechali nielen svoje akcie v druhom štvrťroku, ale robili aj ďalšie nákupy, ktoré posilňujú dôveru v trh.

Silný záväzok hedžových fondov

Na vrchole bitcoínových investorov sú hedžové fondy Millennium, Feld Street Advisors a GS Asset Management, ktoré majú významné akcie. Millennium vedie s 27 263 bitcoínmi, po ktorom nasleduje Schonfeld so 6 734 manažmentmi bitcoínov a GS Asset Management so 6 202 bitcoínmi. Naopak, fondy ako Balyasny a Bluecrest majú vo svojich portfóliách iba šesť alebo deväť bitcoínov, čo ukazuje, že nie všetky fondy skočili vo vlaku bitcoínov rovnako.

Citadel, najväčší hedžový fond na svete, nedávno pridal do svojich akcií 41 bitcoínov, čo zvýšilo súčasný počet na 812 bitcoínov. Stanovenie týchto nákupov je obzvlášť odhaľujúce, najmä preto, že v druhom štvrťroku sa priebeh bitcoínov znížil o približne 16 percent. V tejto súvislosti záväzok týchto veľkých hráčov ilustruje, že sa z dlhodobého hľadiska držia stability a budúceho rastu bitcoinového kurzu.

Investičný konzultant v spoločnosti Upswing

Okrem hedžových fondov prejavuje aj záujem o bitcoíny aj mnohí registrovaní investičný konzultanti (RIAS). Medzi 25 najväčšími Riads v Spojených štátoch, ktorí spravujú viac ako miliardu dolárov, si teraz ponechávajú 13 fondov bitcoínov o Spot ETF. Medzi ne patria dobre známi konzultanti, ako sú Cambridge Associates, Hightower Advisors, Cresset Asset Management a Pathstone. V posledných niekoľkých mesiacoch takmer všetky tieto RIA zvýšili svoje bitcoínové pozície.

Čísla hovoria samy za seba: v hedžových fondoch sa zvýšilo o 46 percent a zvýšenie o 18 percent s RIA, ktoré bitcoínové ETF v druhom štvrťroku zvýšili. Tento zvýšený záujem by sa mohol interpretovať ako ukazovateľ širšieho prijatia kryptomen vo finančnom priemysle.

Prílev bitcoínových ETF je obzvlášť pozoruhodný, pretože majú úžitok uprostred výkyvov cien a bočného trendu na bitcoinovom trhu. Napriek tomu sa investori zdajú byť nedotknutí krátkodobými pohybmi cien a sú optimistickí v súvislosti s dlhodobým vývojom bitcoinového kurzu.

Súčasný východiskový bod na trhu s kryptomenami ukazuje, že inštitucionálni investori sú čoraz viac ochotní investovať do bitcoínov, hoci na trhoch stále existuje neistota. To by mohlo naznačovať skutočnú zmenu vnímania bitcoínov ako stabilnej formy investícií, ktorá môže tiež viesť k väčšiemu prijatiu jednotlivých investorov.

Pohľad do budúcnosti

Prebiehajúci vývoj v oblasti bitcoínov a jeho využívania ETF odráža nielen rastúci záujem finančných inštitúcií, ale mohol by tiež pripraviť cestu pre budúce regulačné zmeny. Rozhodnutie pripustiť bitcoinové body ETF by sa v budúcnosti mohlo považovať za dôležitý krok k širšej integrácii kryptomen do tradičného finančného systému. Rastúci dopyt inštitucionálnych investorov by mohol posilniť dôveru v bitcoíny ako spoľahlivú formu investícií a položiť základy pre silnejšiu stabilitu trhu.

Účinky rozvoja bitcoínových kurzov na inštitucionálne investície

Rozhodnutie umožniť bitcoínové ETFS vyvolalo vlnu investícií inštitucionálnymi investormi, čo je viditeľné prostredníctvom súčasného trhu. Napriek poklesu bitcoinového kurzu v druhom štvrťroku, priemysel uvádza rastúci záujem o digitálne aktíva. Takéto trendy ukazujú, že inštitucionálni investori nielen skúmajú krátkodobé výkyvy cien, ale tiež sa spoliehajú na dlhodobý potenciál kryptomeny. Tieto investície sú často spojené s cieľmi diverzifikácie a ochrany proti inflácii.

Prevládajúca trhová nálada zohráva kľúčovú úlohu. Prieskum spoločnosti Fidelity Investments ukázal, že 52 % inštitucionálnych investorov v Spojených štátoch má záujem o formu digitálnych aktív (Fidelity). Preto je jasné, že mnohí investori aktívne sledujú zmeny trhu a sú pripravení investovať do bitcoínov, aj keď cena dočasne kolíše.

Rast trhu s bitcoínmi

Zvýšenie záujmu o bitcoínové ETF možno tiež považovať za súčasť väčšieho trendu na finančných trhoch. Zatiaľ čo mnohí investori naďalej investujú do tradičných foriem investícií, čoraz viac uznávajú výhody kryptomeny. Údaje z CoinmarketCap ukazujú, že trhová kapitalizácia bitcoínov v priebehu roku 2023 výrazne vzrástla a dosiahla maximálne viac ako 600 miliárd.

Regulačné orgány v Spojených štátoch čoraz viac posielali pozitívne signály týkajúce sa integrácie kryptomen do tradičného finančného systému. Kurz bitcoínov môže byť potenciálne stabilizovaný prostredníctvom takéhoto vývoja, ako je napríklad schválenie ETF, ktorý posilňuje dôveru investorov a vedie k vyšším prítokom v triede aktív.

Príležitosti a výzvy v sektore bitcoínov ETF

Obdobie po schválení bitcoínových bodov ETFS ukázalo, že veľké množstvo hedžových fondov a investičných konzultantov považuje kryptomeny za dôležitú súčasť svojich investičných stratégií. To však prinieslo aj výzvy, najmä pokiaľ ide o reguláciu a volatilitu trhu.

Jedným z hlavných aspektov, ktoré je potrebné zvážiť, je regulačný rámec. SEC a ďalšie orgány dohľadu musia zabezpečiť, aby boli záujmy investorov chránené. Transparentný a bezpečný trh je rozhodujúci pre dlhodobý rast odvetvia kryptomeny.

Okrem toho zostáva volatilita naliehavou témou. Investori sa často obávajú značných pohybov cien, ktoré môžu ovplyvniť bitcoíny a iné digitálne meny. Vyšetrovanie Bank of America ukazuje, že cenová volatilita bitcoínov je vyššia ako mnohé tradičné triedy aktív, ktoré môžu byť šancou a rizikom pre inštitucionálnych investorov (Bank of America).

Pohľad do budúcnosti

Nasledujúce mesiace budú rozhodujúce pre pozorovanie toho, ako sa bude rozvíjať záujem inštitúcií a ktoré usmernenia nakoniec ponúkajú rámec pre ďalšiu integráciu bitcoínov a iných kryptomen vo finančnom systéme.