Bitcoin überschreitet 97.000 $ während Zentralbanken die Liquidität verdoppeln

• PBOC senkt die Zinssätze und reduziert die Hypothekenkosten.
• Handelsgespräche zwischen den USA und China geplant.
• Die Märkte warten auf Hinweise der FOMC zum Politikwechsel.

Der Bitcoin-Kurs stieg am Mittwoch auf über 97.000 USD, bevor er sich über 96.000 USD stabilisierte, da eine Konvergenz globaler geldpolitischer Maßnahmen die Märkte vor der Bekanntgabe der Federal Reserve über ihre Politik bewegte.

Die Rallye der Kryptowährung folgte Stunden nachdem China 138 Milliarden USD in seine Wirtschaft über ein umfangreiches Konjunkturpaket injiziert hatte und die US-Notenbank reibungslos Anleihen im Wert von insgesamt 34,8 Milliarden USD kaufte.

Diese Entwicklungen, kombiniert mit den erneuerten Handelsgesprächen zwischen China und den USA, haben Spekulationen über eine Rückkehr zur quantitativen Lockerung angeheizt und die globale Anlegerstimmung in Richtung risikobehafteter Vermögenswerte wie Kryptowährungen verschoben.

China injiziert Liquidität und senkt die Zinssätze

Auf einer Pressekonferenz des Pressebüros des Staatsrats kündigte der Gouverneur der Volksbank von China, Pan Gongsheng, eine Senkung des erforderlichen Mindestreservesatzes (RRR) um 0,5 Prozentpunkte an, wodurch 1 Billion Yuan (~138 Milliarden USD) an langfristiger Liquidität freigesetzt wird.

Diese Maßnahme wurde mit einer Senkung des Hauptzinssatzes um 10 Basispunkte und einer Reduzierung des sieben Tage laufenden Reverse-Repo-Satzes von 1,5 % auf 1,4 % kombiniert.

Das Konjunkturpaket umfasste auch eine erneute Kreditfazilität von 500 Milliarden Yuan, die darauf abzielt, die Altenpflege und den Binnenverbrauch zu unterstützen.

Darüber hinaus wurden die Hypothekenzinsen gesenkt und die Mindestreservesätze für Autofinanzierungsunternehmen gelockert.

Diese Schritte sollen der schwächenden Inlandsnachfrage entgegenwirken und den rückläufigen Immobiliensektor unterstützen.

Der Zeitpunkt der Ankündigung war entscheidend. Er kam kurz bevor die USA bestätigten, dass Finanzminister Scott Bessent sich am 10. und 11. Mai mit dem chinesischen Vizepremier He Lifeng in der Schweiz treffen würde.

Der bevorstehende Gipfel markiert die ersten offiziellen Handelsgespräche, seit Präsident Trump die Zölle auf chinesische Importe auf 145 % erhöht hat.

Bitcoin und S&P 500 reagieren auf globale Lockerungssignale

Die Märkte reagierten sofort auf die dualen Überschriften von Stimulus und Diplomatie.

Laut The Kobeissi Letter stiegen die S&P 500-Futures um mehr als 1 %, während Bitcoin über 97.000 USD sprang.

Die Gewinne der Kryptowährung wurden später am Tag gedämpft, wobei BTC zum Zeitpunkt des Schreibens bei 96.911 USD gehandelt wurde, was einem Anstieg von 2,93 % in den letzten 24 Stunden entspricht.

Quelle: CoinMarketCap

Der Goldpreis stieg ebenfalls stark und näherte sich mit 3.437,60 USD pro Unze den Allzeithochs, was einem Anstieg von 28,84 % seit Jahresbeginn entspricht.

Die Gewinne des Edelmetalls deuten darauf hin, dass Investoren sich auf Unsicherheiten im Vorfeld der FOMC-Erklärung der Federal Reserve vorbereiten.

Die Anleihenkäufe der Fed heizen QE-Spekulationen an

Zum Marktmomentum trugen die stillen Anleihenkäufe der Federal Reserve in Höhe von 34,8 Milliarden USD an zwei Tagen bei. Am 5. Mai erwarb sie Anleihen im Wert von 20 Milliarden USD mit einer Laufzeit von 3 Jahren, gefolgt von einem Kauf von 14,8 Milliarden USD in 10-jährigen Anleihen am 6. Mai.

Diese Schritte wurden ohne eine formelle Ankündigung eines Politikwechsels unternommen.

Das Ausmaß und die Geschwindigkeit der Käufe haben Spekulationen angeheizt, dass die Fed die Gewässer für eine Rückkehr zu quantitativen Lockerungsmaßnahmen testet.

Dies geschah nach monatelangen vorsichtigen Hinweisen des Vorsitzenden Jerome Powell, der betont hatte, dass eine weitere Straffung oder Bilanzreduzierungen je nach Inflationstrends möglich seien.

Arthur Hayes, ehemaliger CEO von BitMEX, schlug in einer kürzlichen Kolumne vor, dass diese Maßnahmen Bitcoin bis Ende 2025 auf 250.000 USD treiben könnten, sollte QE offiziell wieder aufgenommen werden.

Allerdings bleiben andere Analysten skeptisch und weisen auf das Fehlen systemischer finanzieller Belastungen hin, die typischerweise eine solche Maßnahme rechtfertigen würden.

Die Augen auf die Fed, während die Märkte auf Klarheit warten

Das heutige FOMC-Treffen wird aufmerksam verfolgt werden, um Signale zur politischen Haltung der Fed zu erhalten.

Eine dovish Wende könnte Bitcoin helfen, stärkeren Halt über 97.000 USD zu finden, während ein hawkischer Ton zu erhöhter Volatilität führen könnte.

Die Investoren bleiben vorsichtig, aber aufmerksam, mit einer globalen Koordination der Zentralbanken und erneuerter Handel Diplomatie, die auf tiefere makroökonomische Veränderungen hindeutet.

Ob Bitcoin seinen Aufwärtstrend aufrechterhalten kann, hängt größtenteils davon ab, welche Botschaft die Fed in den kommenden Stunden sendet.