Analysten schlagen Alarm wegen des 1.000%-Rally von ALPACA nach der Delisting-Nachricht

• Analyst Budhil Vyas bezeichnete den Aufschwung als „Liquiditätsjagd“ durch Wale.
• Händler nutzten Spotkäufe und Futures, um Nachfrage und Preise zu manipulieren.
• Ähnliche Muster sind bei der Abwicklung von Börsen in Südkorea wie Upbit zu beobachten.

Alpaca Finance (ALPACA) steht im Mittelpunkt der Kontroversen nach einem plötzlichen Anstieg von 1.000% in den Tagen nach der Ankündigung von Binance, den Token von der Liste zu streichen.

Während eine solche Mitteilung normalerweise einen steilen Rückgang des Wertes eines Vermögenswerts auslöst, widersprach die Preisentwicklung von ALPACA den Marktbenchmarks.

Der Anstieg hat Bedenken hinsichtlich einer möglichen Manipulation geweckt, wobei Experten auf gezielte Strategien großer Händler hinweisen, um die Marktliquidität abzuziehen.

Binance gab am 24. April bekannt, dass es ALPACA und drei andere Vermögenswerte zum 2. Mai von der Liste streichen werde.

Im Gegensatz zu den erwarteten Ergebnissen stieg der Wert von ALPACA rapide an, fiel dann jedoch innerhalb eines einzigen Tages um 34,5%.

ALPACA handelt bei $0.55 nach extremer Volatilität

Daten von BeInCrypto zeigen, dass ALPACA vor der Ankündigung der Abwicklung nur bei $0.02 gehandelt wurde.

Anschließend stieg der Preis auf bis zu $1.27, bevor er zum Zeitpunkt der Erstellung dieses Berichts auf $0.55 zurückfiel.

Der Anstieg wurde nicht bei den anderen drei für die Abwicklung vorgesehenen Token nachvollzogen, die alle Rückgänge verzeichneten.

Dies hat viele Analysten und Händler zu der Annahme gebracht, dass der Token von Einrichtungen ins Visier genommen wurde, die eine aggressive Liquiditätsabcehung betreiben.

Marktanalyse Budhil Vyas beschrieb die Aktivität als klassisches Beispiel für eine „Liquiditätsjagd“.

Er erklärte, dass Wale den Preis zunächst möglicherweise gesenkt haben, um Panik und erzwungene Liquidationen auszulösen.

Kurz vor der zwei Stunden dauernden Abwicklungsfrist hätten sie dann einen schnellen Preisrampen von 15X ausgeführt.

Das Ziel sei gewesen, die verbleibende Marktliquidität abzuziehen, bevor der Token nach der Abwicklung illiquide wurde.

Laut Vyas gab es keine wesentliche Ansammlung, was bedeutet, dass der Anstieg nicht auf das Vertrauen der Investoren oder Entwicklungen der Plattform zurückzuführen war.

Futures-Handelsstrategien haben den Anstieg befeuert

Weitere Details teilte der Krypto-Händler Johannes in einem aktuellen X-Beitrag mit und hob hervor, wie die Struktur der perpetual Futures-Märkte möglicherweise den Preis-Anstieg von ALPACA begünstigt hat.

Händler hätten angeblich große Long-Positionen in Futures eingenommen, während sie gleichzeitig ALPACA auf dem Spotmarkt kauften, um die Nachfrage künstlich zu steigern.

Da sie die Mehrheit des Angebots hielten, war der Verkaufsdruck begrenzt, was es dem Preis ermöglichte, erheblich zu steigen.

Diese Taktik funktioniert, weil perpetual Futures-Verträge oft flüssig bleiben, auch wenn der zugrunde liegende Vermögenswert von den Spotbörsen abgezogen wird.

Wenn der Token von Binance entfernt wird, können erzwungene Schließungen von Positionen mit minimalen Preisveränderungen erfolgen, sodass Gewinne gesichert werden können.

Der Ansatz hängt von der kurzfristigen Marktbeherrschung und dem Zugang zu großen Kapitalreserven ab, wodurch Einzelhandelsakteure effektiv ausgeschlossen werden.

Ähnliche Trends wurden in Südkorea beobachtet

Der ALPACA-Fall ist nicht isoliert. DeFi-Analyst Ignas stellte fest, dass ähnliches Verhalten während der Abwicklung von Token auf südkoreanischen Börsen wie Upbit aufgetreten ist.

In solchen Fällen erleben Token plötzliche Preisaufschwünge, während Einzelhandelsinvestoren in Panik ihre Positionen verlassen oder Spekulanten versuchen, von eingeschränkten Zuflüssen zu profitieren, bevor das Handelsfenster schließt.

Ein Beispiel war Bitcoin Gold (BTG), das um 112% anstieg, nachdem Upbit die Entfernung von der Plattform ankündigte.

Ignas sagte, dass Ankündigungen zur Abwicklung mittlerweile ebenso viel spekulative Aktivität erzeugen können wie Token-Listings.

Diese Dynamik hat die Aufmerksamkeit von Analysten auf sich gezogen, die glauben, dass „Pump → Delist“-Zyklen in einigen Handelskreisen möglicherweise als wiederholbares Muster entstehen.

Diese Trends deuten auf ein wachsendes Bedürfnis nach Investorenbildung und möglicherweise strengeren Vorschriften hin, insbesondere wenn Entscheidungen von Börsen für strategische Vorteile ausgenutzt werden können.