Gallus Immobilien: Investidores em estado de choque – aberto processo preliminar de insolvência!

Gallus Immobilien: Investidores em estado de choque – aberto processo preliminar de insolvência!

Atualmente, há notícias preocupantes em Colônia sobre a Gallus Immobilien Concepts GmbH. Em 4 de junho de 2025, o Tribunal Distrital de Heidelberg abriu um processo preliminar de insolvência sobre os ativos da empresa. O Dr. Johannes Hancke foi nomeado administrador provisório de insolvência. Resta saber se haverá um processo final de insolvência, uma vez que existem inúmeras reclamações e pedidos de indemnização e os activos da empresa são provavelmente baixos, como relata anwalt.de.

Os investidores afetados e os credores subordinados devem agora procurar aconselhamento jurídico para reclamar os seus créditos no âmbito do processo de insolvência. A situação é particularmente explosiva porque a BaFin expressou suspeitas em 2 de julho de 2025 de que a Gallus Immobilien havia oferecido certificados de participação da AMAGVIK AG sem um prospecto de venda obrigatório. Oferecer valores mobiliários ao público sem um prospecto aprovado não é apenas ilegal, mas também pode resultar em sanções penais.

Riscos para investidores

Especialmente em tempos de taxas de juro baixas, muitos investidores procuram oportunidades de investimento atraentes. Estes assumem frequentemente a forma de empréstimos subordinados, que têm de ficar em segundo plano em relação a outros credores em caso de insolvência. Embora este tipo de financiamento possa parecer tentador, acarreta riscos significativos para os investidores. No seu artigo sobre empréstimos subordinados, a BaFin destacou o risco particularmente elevado de perda total.

A subordinação destes empréstimos significa que, em caso de falência da empresa, os investidores só serão atendidos depois de todos os outros credores terem sido satisfeitos. Os investidores devem estar cientes de que geralmente não têm influência nos negócios da empresa e muitas vezes lhes é negada a visão sobre o desenvolvimento dos negócios. Isto torna o investimento arriscado e só deve ser considerado se você estiver preparado para potencialmente perder todo o seu capital investido.

Situação jurídica e direitos dos investidores

Com a entrada em vigor da Lei de Proteção ao Pequeno Investidor em 2015, foram introduzidas novas regulamentações para essas formas de investimento. Estas incluem, entre outras coisas, a obrigação de fornecer um prospecto aos fornecedores de empréstimos subordinados. Tal prospecto deve ser aprovado pela BaFin, mas não oferece nenhuma garantia quanto à seriedade do fornecedor ou à viabilidade económica do produto. Se não houver prospecto, os investidores devem estar particularmente vigilantes e verificar cuidadosamente as condições contratuais, como também afirma haufe.de.

Segundo os especialistas, os investidores que concordaram com a troca ou conversão em certificados de participação deveriam tentar reverter essas decisões. Existem também opções legais para reclamar indemnizações, uma vez que os consultores de investimentos são obrigados a informar os seus clientes sobre todos os riscos e características especiais.

A melhor coisa que resta aos investidores afetados é procurar aconselhamento jurídico o mais rápido possível, a fim de reivindicar possíveis reclamações por danos resultantes de aconselhamento incorreto. Afinal, não é só a empresa que é responsável, mas também os consultores que devem ajudar seus clientes a tomarem as decisões corretas.