Suche
Mein Konto
Obniżka ceny docelowej MagnaChip: inwestorzy nie mogą się doczekać wyników za III kwartał!
Roth Capital obniża cenę docelową MagnaChip do 4 dolarów, ale podtrzymuje rekomendację Kupuj po mieszanych wynikach za trzeci kwartał.
Obniżka ceny docelowej MagnaChip: inwestorzy nie mogą się doczekać wyników za III kwartał!
W dzisiejszym krajobrazie gospodarczym MagnaChip Semiconductor pozostaje tematem gorącej debaty, zwłaszcza po niedawnej korekcie cen przez Roth Capital. Jak podano 4 listopada 2025 r., Roth Capital obniżył cenę docelową spółki z 5 do 4 dolarów, ponieważ najnowsze wyniki za trzeci kwartał dały mieszane sygnały. Pomimo korekty rekomendacja dla akcji pozostaje na poziomie Kupuj, co sugeruje, że analitycy pozostają optymistami co do jej długoterminowych perspektyw. Obniżka ceny docelowej następuje po opublikowaniu wyników za trzeci kwartał 2024 r., które wykazały zarówno jasność, jak i ciemność.
W rzeczywistości MagnaChip odnotował silny wzrost w segmencie produktów standardowych w trzecim kwartale 2024 r., a przychody wzrosły o 24% rok do roku, do imponujących 64 milionów dolarów. Jest to zgodne z górną granicą prognoz zarządu. Niezwykły wzrost odnotował również Mixed-Signal Solutions (MSS), który osiągnął 54,5% i tym samym osiągnął sprzedaż na poziomie 16,4 mln USD. Można to przypisać przede wszystkim nowym postępom w projektowaniu smartfonów premium i solidnym wydajnościom w sektorze motoryzacyjnym.
Wyzwania i straty
Pomimo tych pozytywnych liczb ogólny obraz MagnaChip pozostaje ponury, ponieważ w tym samym okresie firma poniosła stratę operacyjną w wysokości 11 milionów dolarów i stratę netto w wysokości 9,6 miliona dolarów. Wartość środków pieniężnych i ich ekwiwalentów spadła z 158,1 mln dolarów na koniec 2023 r. do zaledwie 121,1 mln dolarów w trzecim kwartale 2024 r., co oznacza spadek o prawie 37 mln dolarów. Prowadzi to do otrzeźwiającej świadomości, że działalność operacyjna nie jest samowystarczalna, ponieważ operacyjne przepływy pieniężne były ujemne i wyniosły -12,9 mln USD. Ponadto przychody Transitional Fab 3 Foundry Services spadły o 74,7% do zaledwie 2,4 miliona dolarów, co podkreśla planowane wycofanie oddziału do końca 2024 roku.
Obecna sytuacja wymaga od MagnaChip dobrej ręki w radzeniu sobie z wyzwaniami branży. Spółka planuje w drugiej połowie 2024 roku przekonwertować część niewykorzystanych mocy produkcyjnych odlewni na rozwiązania Power Analog Solutions (PAS), co daje nadzieję na poprawę wyników. Ostatecznie ważne jest, aby przemysł napędzał innowacje; MagnaChip rozpoczął już próbkowanie nowego sterownika OLED, który obsługuje technologię IP nowej generacji i umożliwia oszczędność energii o ponad 20%.