Υπάρχει κίνδυνος μεγάλου κραχ; Οι χρηματοπιστωτικές αγορές είναι στο χείλος του γκρεμού!

Υπάρχει κίνδυνος μεγάλου κραχ; Οι χρηματοπιστωτικές αγορές είναι στο χείλος του γκρεμού!

Οι διεθνείς χρηματοπιστωτικές αγορές βρίσκονται επί του παρόντος στα βράχια. Μια ματιά στην τρέχουσα κατάσταση δείχνει ότι οι φούσκες τιμών σε διάφορους τομείς, όπως οι πρώτες ύλες, τα ομόλογα, τα ακίνητα και οι μετοχές, προκαλούν μεγάλη αναστάτωση. Αυτές οι φούσκες μπορεί να σκάσουν σταδιακά ή με έκρηξη, με τους επενδυτές να υφίστανται συχνά σημαντικές απώλειες που θεωρούνται διδακτικές στον οικονομικό κόσμο. Δεδομένων των προηγούμενων μεγάλων συντριβών, όπως το σκάσιμο της φούσκας του Διαδικτύου το 2000 ή η οικονομική κρίση του 2008, τέτοιες εξελίξεις είναι πιο σπάνιες αλλά μπορεί να έχουν καταστροφικές συνέπειες. Η Süddeutsche αναφέρει ότι ιδιαίτερα οι μικρότερες διορθώσεις τιμών συχνά θεωρούνται προάγγελοι μεγαλύτερων κρίσεων, ειδικά εάν οι τάσεις των τιμών συνεχίζουν να αυξάνονται.

Ιδιαίτερη έμφαση δίνεται στις ΗΠΑ, όπου οι μετοχές τεχνολογίας έχασαν πρόσφατα μεγάλη αξία - συμπεριφορά που ήταν ήδη εμφανής κατά τη διάρκεια του δασμολογικού πολέμου το 2018. Παραμένει αβεβαιότητα ως προς το ποιο γεγονός θα μπορούσε τελικά να προκαλέσει κραχ του χρηματιστηρίου. Μπορεί να παρατηρηθεί ότι πολλοί επενδυτές ενεργούν με ένα είδος υπερεκτίμησης της εμπιστοσύνης τους, γεγονός που οδηγεί την Bundesbank να προειδοποιεί για απότομη πτώση των τιμών και να καλεί τις τράπεζες να δεσμεύσουν αποθέματα ζημιών.

Ο ρόλος του εθνικού χρέους

Ένας άλλος κίνδυνος που επιβαρύνει τις χρηματοπιστωτικές αγορές είναι το υψηλό εθνικό χρέος στην ευρωζώνη. Οι τράπεζες κατέχουν πολλά κρατικά ομόλογα, γεγονός που αυξάνει τις ανησυχίες ότι η χρηματοπιστωτική αναταραχή θα μπορούσε επίσης να έχει σοβαρές συνέπειες εδώ. Το γεγονός ότι η τεχνητή νοημοσύνη θα μπορούσε να λειτουργήσει ως πιθανό έναυσμα για μια άλλη συντριβή είναι μια άλλη ανησυχητική πτυχή. Ειδικά οι μεγάλες αμερικανικές εταιρείες τεχνολογίας βρίσκονται στο επίκεντρο των παρατηρήσεων. Ένα πιθανό sell-off στον τομέα της τεχνητής νοημοσύνης θα μπορούσε να έχει εκτεταμένες οικονομικές συνέπειες, όχι μόνο στις ΗΠΑ.

Στο υποθετικό σενάριο ενός σεισμού στο χρηματιστήριο, όπου είναι πιθανές απώλειες 30 έως 40%, αυτό θα μπορούσε να εξαφανίσει τρισεκατομμύρια δολάρια σε πλούτο. Οι εργαζόμενοι στις ΗΠΑ και τα ευρωπαϊκά επενδυτικά κεφάλαια θα επηρεαστούν ιδιαίτερα, κάτι που θα μπορούσε να πυροδοτήσει πολιτική συζήτηση για την ευθύνη και την οικονομική δικαιοσύνη - ένα θέμα που συζητείται όλο και περισσότερο στη Γερμανία και σε άλλες χώρες.

Ιστορικοί παραλληλισμοί και ανθρώπινη συμπεριφορά

Η κρίση της τουλίπας του 17ου αιώνα θεωρείται πρώιμο παράδειγμα κερδοσκοπικής φούσκας. Εδώ η τιμή των βολβών τουλίπας έφτασε σε ιλιγγιώδη ύψη μέχρι που η αγορά κατέρρευσε επειδή δεν υπήρχαν πλέον αγοραστές. Αυτό καθιστά σαφές ότι οι επικείμενες οικονομικές καταρρεύσεις συχνά δεν έχουν μόνο οικονομικές αιτίες, αλλά επηρεάζονται επίσης έντονα από ψυχολογικούς παράγοντες - τον ανθρώπινο ψυχισμό και τη συμπεριφορά στις αγορές. Υπήρξαν πολλές τέτοιες αποκαλούμενες «χρηματιστηριακές φούσκες» στο παρελθόν, οι οποίες προκλήθηκαν από υπερβολικές προσδοκίες, πτώση των επιτοκίων και κερδοσκοπικές επενδύσεις. Η οικονομική κρίση του 2008, η φούσκα των dot-com και πολλές άλλες τραπεζικές και νομισματικές κρίσεις δεν πρέπει να ξεχαστούν. [Bpb.de].

Δεδομένων αυτών των εξελίξεων, είναι σαφές ότι οι αγορές υπόκεινται σε συνεχείς διακυμάνσεις. Πρέπει να έχετε καλή ικανότητα για να πάρετε τις σωστές αποφάσεις σε αυτούς τους ασταθείς καιρούς. Συνιστάται στους επενδυτές να παρακολουθούν στενά τα σήματα και να προετοιμάζονται για πιθανές αλλαγές. Οι επόμενοι μήνες μπορεί να είναι κρίσιμοι για την οικονομική σταθερότητα.