As receitas fiscais ultrapassam a marca do trilhão – mas onde está o dinheiro?

As receitas fiscais ultrapassam a marca do trilhão – mas onde está o dinheiro?

A situação financeira dos cofres do Estado alemão sofreu uma reviravolta significativa em 2025. Como o Mundo relatado, os governos federal, estadual e local ultrapassaram pela primeira vez o limite de um trilhão de euros em receitas fiscais. Para ser mais preciso, as receitas ascendem a impressionantes 1.035 mil milhões de euros, um aumento de quase 40 mil milhões de euros em relação ao ano anterior.

Mas, apesar destes registos, a situação orçamental é tudo menos otimista. O Estado terminou 2025 com um prejuízo de cerca de 107 mil milhões de euros. O que é particularmente notável é o aumento das receitas provenientes do IVA (+4,4 por cento), do imposto sobre os salários (+5,1 por cento) e do imposto sobre o rendimento acumulado (+6,5 por cento). Em contraste, registaram-se reduções nos impostos comerciais (-1,7 por cento) e nos impostos sobre as sociedades (-1,6 por cento).

Os números em detalhes

Os pagamentos de impostos representam agora 23,2 por cento do produto interno bruto (PIB) em 2025, em comparação com 23,0 por cento em 2024. O próprio PIB foi estimado em 4.470 mil milhões de euros (nominais), de acordo com cálculos preliminares. Mesmo que se possa observar o aumento da taxa de imposto, ainda está abaixo dos valores de 2021 e 2022, que foram superiores a 24 por cento. Uma razão para isto poderia ser a eliminação do prémio de compensação da inflação.

Para 2026, os economistas esperam uma redução moderada na taxa de imposto devido às medidas fiscais planeadas. As receitas da segurança social representaram significativos 18,4 por cento do PIB em 2025, o nível mais elevado desde a década de 1990. Esta tendência poderá mesmo aumentar em 2026, especialmente devido ao aumento das contribuições adicionais das companhias de seguros de saúde legais.

No total, os impostos e as contribuições sociais ascenderam em conjunto a 1.859 mil milhões de euros em 2025, o que corresponde a 41,6 por cento do PIB. Este foi o valor mais alto desde a virada do milênio. No entanto, permanece incerto neste momento se a situação financeira irá melhorar no futuro, especialmente dadas as incertezas no planeamento orçamental e possíveis reformas até 2027.

Um olhar além das fronteiras

Como em outra análise do Ministério Federal das Finanças Como pode ser visto, a taxa de imposto na Alemanha será de 38,1 por cento em 2023 e, portanto, situar-se-á no meio-campo superior a nível internacional. Esta taxa de imposto é comparativamente elevada, especialmente em contraste com países como a Bélgica e os países escandinavos, que atingem mais de 40 por cento. Uma comparação fiscal internacional também deixa claro que a Alemanha está na categoria superior, com um imposto tarifário de cerca de 30% sobre os lucros das empresas, enquanto a maioria dos países tributa menos de 25%.

O governo federal planeia reduzir gradualmente a carga fiscal das sociedades para cerca de 25 por cento, a fim de fortalecer a base económica. Além disso, a política de imposto sobre o rendimento visa proporcionar incentivos para a camada intermediária da sociedade e para as famílias. A carga fiscal, ou seja, a carga total de impostos e contribuições para a segurança social, é de 47,9% para pessoas solteiras com rendimentos médios na Alemanha – apenas a Bélgica tem um valor mais elevado.

Os desafios estruturais que moldam a política fiscal e contributiva na Alemanha ainda estão presentes. Os desafios mais importantes incluem a evolução demográfica, os ajustamentos estruturais e os factores geopolíticos. O programa de investimento fiscal imediato, também conhecido como “impulsionador do crescimento”, destina-se a ajudar a contrariar estes desenvolvimentos e a promover a estabilidade económica da Alemanha.

Ainda não se sabe se as tendências no sistema fiscal e contributivo irão estabilizar ou mudar. No entanto, uma coisa é certa: os próximos anos exigirão uma boa mão na gestão fiscal política e económica.